道氏理論無論在哪一種金融投資商品都是重要且通用的理論，可以說是技術分析的起源。
因為歷史悠久常被現在五花八門的技術分析所淹沒，所有有志於以交易賺錢作為一項技能的人，都應該要認識道氏理論。
技術分析篇的第一篇教學，我們將帶你認識道氏理論的「六項基本原則」，讓我們來學習如何透過道式理論來建立正確的交易心法。
並在後續的教學中，逐步教你如何運用道式理論來辨識趨勢及趨勢反轉的技巧。
道式理論是誰發明的？
道氏理論的創建者為美國的一位記者查爾斯·道 (1851-1902) 倡導。也是道瓊工業指數的發明者，另外所創立的「華爾街日報」至今都是世界級的財經日報。
所謂有些真理總是歷久彌新。比方中華文化中的論語、道德經、孫子兵法，雖然經過了幾千年的歷史，放到現在來仍然值得現代人運用在人生中。
在金融交易中也是一樣，也是有所謂的真理。無論市場如何漲跌循環，過了數十載，相同的現象跟規律都會不斷重演。
所謂的市場難以捉摸，其實是人心。將時間拉長你就會發現許多真理都已顯現在每一根K棒中。
而作為交易者，其實就是要透過學習辨識出規律，擬出自己的交易方式，最後將犯錯機率降到最低，終將邁向穩定獲利之路。
道式理論的六大原則
認識道式理論就先從以下六大原則開始認識
- 價格已包含一切
- 趨勢分成三種
- 主要趨勢分三個階段形成
- 價格需要交互驗證
- 趨勢要通過成交量來確認
- 趨勢將會持續到出現明確的反轉信號才算結束
原則一：價格已包含一切
第一個基本原則，所以商品的價格已包含一切。
意思就是說任何一個金融商品，當下所呈現的價格，無論金融指標、交易者心理、政府貨幣政策等一切因素所反應的結果，當然也包括了突發事件。
因此所有根據以上現象的預測都是無謂的，因為都已經反映在價格上了。
對於技術分析的交易者而言，只需要根據過去及當下的價格變化來進行分析，就足以擬定交易策略。
原則二：趨勢分成三種
道式理論中明確定義了何謂上漲趨勢以及下跌趨勢。透過K棒排列所呈現的形態，交易者以自行判斷趨勢來決定要進行順勢交易或逆勢交易。
同時道式理論還定義了趨勢還分成三種短、中、長期
- 長期趨勢：上漲下跌呈現明確方向性，通常持續一年到數年
- 中期趨勢：與長期趨勢呈現反向的趨勢，持續三個月到一年
- 短期趨勢：中期趨勢中的短期趨勢，週期從數小時到數週
因此對於交易者的啟示為，對於你所選定交易的時間週期。仍須留意是否有更長週期趨勢的影響。納入交易的判斷。
例如：如果你是一位日內交易者，進行的是幾個小時到一天內結束的交易。你仍必須將該貨幣的日線、週線級別以上的趨勢進行辨識。來判斷自己是否適合進場。是否有獲利空間。
原則三：趨勢分成三個階段
第三個原則，趨勢分成三個階段的意思是一整段趨勢中會依照時間分成三段趨勢週期：
第一階段：早期（先行期）
有一批交易者已經遇到了趨勢即將反轉先行進場的，而這通常是握有龐大資金機構。一般交易者因為缺乏足夠的資訊，通常較難在先行期介入。
第二階段：中期（追隨期）
透過技術分析辨識到了趨勢轉換方向而進場的交易者，這個階段為最多交易者入場的階段。先行者加上跟隨者一起
第三階段：末期（獲利了結期）
趨勢的最後一段。這時候通常新聞媒體報導會吸引初學者跟業餘者入場。通常到末期也是先行者跟跟隨者陸續獲利了結的階段，行情的震盪也會隨之加據。
最為外匯交易者，我們必須學會在自己交易的時間週期。及早辨識出趨勢轉換的訊號作為跟隨者順勢交易。在勝率上會比較高。
並且避免在可能為末期趨勢的情況下進場。
原則四：價格需要交互驗證
第四個原則，價格需要交互驗證。
這裡的意思是要說明。在金融市場中所有金融商品的價格往往都會與不同商品互相影響而牽動。
例如以外匯交易中最主要的八大貨幣來說，就與美元指數的變動息息相關。
有些貨幣對會與美元指數呈現正相關；某些貨幣則會與美元呈現負相關。
因此當觀察該商品價格的變動時，也需要同時觀察相關指標的變動來進行交互驗證。
這也就是長期交易貨幣對的外匯交易者，通常也會密切關注美元指數的原因了。
原則五：趨勢要通過成交量來確認
趨勢上升會伴隨成交量大量上升；當趨勢到一個高點成交量確沒有同步上升，那麼代表趨勢有可能開始進入轉換或停滯階段。
在外匯保證金交易中，不像股票期權市場都有明確的成交量數據可供參考。因此一般外匯交易者較少運用成交量來評估。
原則六：趨勢將會持續到出現明確的反轉信號才算結束
這個原則也是道式理論中最為重要的原則。意思是說一旦趨時形成，在還沒發生明確反轉訊號之前，趨勢都將持續。
對於外匯交易者來說，尤其是業餘交易者，很容易在趨勢尚未結束時，就逆勢進場而造成資金虧損。
至於如何辨識趨勢反轉的訊號，我們在另外一篇教學再來與大家分享。
結語
透過這篇分享，你認識了道式理論以及經典的六大原則。
僅僅這六大原則其實就道出了關於交易的核心原則，只要在交易中時時僅記這些原則，並化為反射動作。
將對交易勝率大有幫助哦!像我本身就常在難以判斷的時候，想起道式理論中判斷趨勢的方式。
進而發現原來趨勢目前在盤整中，因此決定暫時不在這個商品上戀棧，轉而尋求其他趨勢更明確的商品
外匯保證金的魅力之一，就是有許多的商品認你選擇，找你擅長的商品及行情再去交易，往往就是致勝之道。
敬請密切追蹤「外匯黃金線」，祝你賺錢！
