如果技術分析是驅動獲利的引擎，那學習基本分析就是心法了。結合兩者優點可以讓自己的投資判斷更全面。
上次分享了外匯保證金交易，分析的二大門派之一「技術分析」派。今天就來跟各位談談另一大門派「基本分析」派。
應該有很多外匯投資初學者覺得「我根本不懂基本面分析」
我個人是屬於技術分析派，並且也「主觀」認為只要會技術分析就足夠賺錢了，但以外匯交易商的角度來看，不學習基本面分析是有潛在風險的。
如果你不了解基本面，那麼虧損的風險將大大增加。
我們將解釋你在外匯中至少應該知道的三個基本分析項目以及推薦的信息來源。
來協助你打造基本面分析的養分。
什麼是外匯基本面分析？
基本面分析是透過分析國家的經濟狀況和貨幣政策趨勢進而預測市場價格的分析方法。
而上次分享的技術分析是透過圖表分析價格走勢來預測市場價格的方法。
基本面分析：分析每個國家經濟狀況和貨幣政策趨勢以預測市場
技術分析：透過圖表分析價格走勢來預測市場
基本面分析的學習也是需要時間累積，就算是金融機構的經濟學家和分析師也很難準確預測全球經濟和市場價格的趨勢。
然而，這並不意味著基本面是不必要的。
相反地，基本面分析擅長預測一個大市場的趨勢。
學會基本面分析，你可以交易技術分析為主力，並且以基本面分析為輔助，你的勝率會大幅提升。（賣個關子，就算你精通此兩項分析技能，穩定獲利的方程式仍然不是他們）
例如，技術分析中有買多趨勢判斷也是多，而基本面分析的趨勢也是多方有利，就可以積極買進。
如果你是外匯初學者，建議可優先學習以下三大基礎知識。
- 貨幣政策
- 財經政策
- 經濟指標
外匯基本分析─貨幣政策
首先是貨幣政策。貨幣政策是各國中央銀行為支持本國經濟而實施的金融政策。
然而，儘管世界上每個國家都有中央銀行，但以下三個國家的貨幣政策是需要持續追蹤，我們在交易外匯時至少應該知道的貨幣政策。
- 美國：美國聯邦公開市場委員會（最重要）
首先是美國這個世界上最大的國家的貨幣政策。決定美國貨幣政策的會議稱為「FOMC」，每年召開八次。美國是世界第一大經濟體，其貨幣政策走向和經濟走勢對全球經濟影響巨大。
例如，2022年在貨幣政策市場最關注的就是因應通澎，美國所採取的利率上升政策了。如果美國提高利率，全球資金將流入美國，美國非常安全，提供高收益。
因此外匯市場上的美元購買壓力就會增加，從而形成美元升值趨勢。在外匯商品中，美元在前的USDJPY/USDCAD/USDCHF就容易上漲；反之GBPUSD/EURUSD/AUDUSD/NZDUSD則容易下跌。
不只匯市會受影響，全球股市、期貨、選擇權都會因為貨幣政策的因素而牽動。為什麼？因為所有的投資都跟資金連動，跟資金有關的利率變動會影響資金的流向。這個基本觀念只要牢記在心，就會越來越能夠判斷後續的趨勢。
所以每當貨幣政策會議前後，都是市場關注的焦點
- 日本：日本央行貨幣政策會議（有交易日圓系貨幣）
特別把日本列出是因為個人時常交易GBPJPY(鎊日）、EURJPY (歐日)等日圓相關貨幣對，所以你跟我一樣喜歡交易日圓相關貨幣對，建議把日本貨幣政策也納入。
接下來要提的是日本央行的貨幣政策會議。對於進行美元兌日元、歐元兌日元等貨幣兌日元交易的個人投資者，也要參考日本央行的走勢。最經典的就是2021-2022日元持續貶值就是由於日本央行從 2012 年開始的不同等級貨幣寬鬆政策。在「安倍三箭」政策的主導下，所造成的貨幣走向。都值得持續關注。
- 歐洲：歐洲央行理事會（次要）
作為歐元區貨幣政策制定機構的歐洲央行管理委員會對歐元的走勢也有重大影響，因此值得注意。比如當歐元走弱時，歐元日元可能下跌，美元日元也可能下跌。
外匯基本分析─財政政策
財政政策是政府支出的一項政策，如基礎設施投資，旨在改善國家經濟。
例如，當美國經濟惡化時，美國政府會啟動財政支出來刺激經濟，以期待能重振經濟。反之，當經濟過熱時，情況正好相反，政府不那麼積極地進行財政支出是正常的。
那麼，財政政策對於匯率的影響是什麼呢？
例如，如果美國總統川普說，「我們將進行大規模的基礎設施投資（比如與奧運會有關的公共建設）！」，美國經濟會好轉→股票價格將上升 → 在資金流入美國的情況下，美元升值壓力將加劇。因此，就會影響各國對美元的匯率。
外匯基本分析─三大重要經濟指標
接下來外匯交易中，許多投資者都會關注的經濟指標。通常指標發佈之前市場行情會傾向觀望區間盤整，一旦指標公布，各市場就很容易瞬間波動加劇，並且影響後續的市場行情。
- 美國就業統計（非農）
美國就業報告是每個交易者必須知道的超級重要經濟指標。一般台灣交易者常稱為「非農」，非農數據固定在每個月的第一個星期五發布，每逢月初第一個禮拜五就是市場屏息以待的日子。特別一提，在週五非農公布之前的週三會先行公布ADP（Automatic Data Processing, Inc）就業數據，一般稱為小非農。重要性不如非農，具有參考價值但一切數據仍會以美國就業統計影響市場層面較劇烈。
在外匯交易也不乏利用每個月非農公布來獲利的技巧。對於初學者的建議，盡量先避開此時間前後的交易，降低無謂資金風險。日後如果有興趣參與非農行情，可用固定的資金比率小額參與會是一個不錯的想法哦！
- 美國CPI
接下來是美國 CPI 或消費者價格指數。美國貨幣政策的兩個目標是最大化就業和穩定物價。如果通澎率下降（大宗商品價格下跌），我們可以想像一個降息、美元利率下降、美元走弱的情景；反之就會升息導致美元走強。
- 美國零售指數
最後是美國零售業指數，這個指數很容易理解。透過消費直接反映了當前經濟的好壞。數據公布往往也會直接牽動市場波動。
推薦的外匯基本面分析網站
最後推薦幾個常去的財經網站，長期關注有助於學習及關注基本面分析。收入口袋名單絕對不吃虧。
財經M平方：以最專業的財經平台為目標。提供全球財經的資訊，另外也提供進階的收費訂閱服務
彭博中文網：提供全球財經新聞的專業平台，由英國「金融時報」營運。內容專業嚴謹、真實準確
以上就是本次外匯投資基本分析的分享。基本分析和技術分析一樣都不是一蹴可及就可以精通的，唯有一步一腳印累積，時間拉長你一定能感受到成長，進而運用在交易中取得獲利。一起努力學習吧！
